2025年二季度，好意思股在关税摩擦冲击后马上回暖，并握住创出新高。近期，私募“大佬”但斌执掌的东方港湾国外基金公布了2025年二季度执仓动向。

数据流露，东方港湾国外基金执仓限制高涨至约11.27亿好意思元，执仓主见也加多到13只。从但斌好意思股执仓来看，仍以科技龙头为主，英伟达继续位居第一重仓股，谷歌则跃升为第二大重仓股。

值得一提的是，但斌在加密财富规模张开尝试，初次买入Coinbase，当季Coinbase股价飙涨卓越103%。

二季度新进执有特斯拉

2025年二季度，但斌执掌的东方港湾再度上调好意思股执仓限制。其国外基金Oriental Harbor Investment Master Fund近日向好意思国证监会提交13F敷陈，二季度执仓动向也随之透露。限度二季度末，该基金共执有13只好意思股主见，市值认为11.267亿好意思元，较一季度末的8.68亿好意思元显赫上升。

私募排排网统计数据流露，合座来看，但斌二季度布局主要围绕“AI时代、算力面貌、AI应用”张开。从执仓主见来看，仍以科技龙头为主，英伟达继续位居第一重仓股，期末执有126.78万股，且该股二季度股价证据亮眼，高涨45.77%。同期，但斌还执有2倍作念多英伟达ETF12.17万股，该ETF在二季度高涨88.29%。实质上，自2023年以来，英伟达在东方港湾的好意思股投资布局中就承担着压舱石的作用，即便资格股价短期转机，也未影响但斌对其看好。

在仓位变动中，但斌对谷歌的转机最为显赫。东方港湾在二季度增执谷歌，使其成为好意思股布局的第二大重仓股，期末执有92.16万股，谷歌股价在二季度高涨13.54%。此外，东方港湾旗下国外基金在二季度新进多只好意思股，其中新进执有特斯拉，期末执有19.83万股。从股价走势看，特斯拉一季度跌幅达到35.83%，二季度则高涨22.57%；同期，二季度但斌还新进奈飞4.28万股，该股二季度高涨43.6%。

已建树数字货币宗旨股

2025年二季度，数字货币宗旨板块在中好意思商场均证据苍劲，但斌也在加密货币财富规模张开尝试。私募排排网数据流露，其在二季度新进执稀有字货币宗旨股Coinbase 15.61万股。“投资变调全国的公司”是但斌投资框架中进攻的选股尺度。Coinbase动作联络加密财富与主流金融的进攻接口，尤其在公共多个国度和地区放开加密货币的配景下，具备极大的思象空间。

贵寓流露，Coinbase是好意思国首先的数字货币交游平台，业务范围消亡法币与加密财富兑换、托管奇迹、链上基础面貌及建立者用具平台，频年来在Web3生态中的地位缓缓上升，终点于股市中的交游所，其“坐地收钱”的才智受到商场醉心。尽管Coinbase股价波动较大，该股在一季度下落30.6%后，二季度大涨卓越103%，7月以来继续高涨。

值得防御的是，东方港湾的国内基金组合也重仓执有与好意思股密切相关的ETF基金。据私募排排网数据，东方港湾国内私募产物重仓16只与好意思股关联密切的ETF基金，执仓总市值约9.3亿元。举例，东方港湾光耀匠心一号执有景顺长城纳斯达克科技市值加权ETF5101万元；东方港湾远见蚁集信赖规画执有该ETF 8721万元；东方港湾宁泰1号执有大成纳斯达克100ETF 6625万元。实质上，这些ETF的因素股高度连合于微软、苹果、谷歌、英伟达等好意思股科技巨头。

黑崎本钱首席战术官陈兴文书诉《逐日经济新闻》记者，好意思股科技股远景复杂但机遇犹存，需用“分层策略”看待，基础层AI硬件龙头已经中枢压舱石；应用层正拓展至新兴规模，如加仓谷歌AI模子干涉、新进数字货币平台Coinbase，体现了投资东谈主对时代落地场景的前瞻捕捉。东谈主工智能10年时代周期未变，优选现款流苍劲的生态型公司已经永久关节。但斌国外二季度执仓呈现“双轨进化”特征，干线强化，加仓谷歌突显对算力基建的信心。

陈兴文示意，这种“中枢+卫星”架构，为平日投资者示范了在时代海浪中均衡矜重与卓越的情状，即用80%仓位锚定详情味趋势，20%布局范式立异。综上，平日投资者可模仿机构“公共视线+产业深度”框架，聚焦相宜MCGF与AI 10年周期的交叉规模体育游戏app平台，如存眷中国在AI启动产业的时代升级、新兴应用拓展，以及国外AI基础面貌相关产业的后劲契机；同期，诓骗动态再均衡招架波动，幸免堕入“牛短熊长”陷坑，以竣事投资的矜重升值。